赤字決算でもファクタリングは使える？審査の仕組みと資金調達のポイント
赤字決算になると、銀行融資やビジネスローンの審査が厳しくなり、「急ぎで資金が必要なのに借りにくい」と悩む事業者は少なくありません。
そのような場面で候補に挙がりやすいのが、売掛金を早めに現金化できるファクタリングです。
ファクタリングは融資とは仕組みが異なるため、赤字決算の企業でも利用できる可能性があります。
ただし、赤字だからといって必ず利用できるわけではなく、売掛先の信用力や売掛金の内容、税金滞納の有無などによって審査結果は変わります。
この記事では、
・赤字決算でもファクタリングを利用できる理由
・審査で見られるポイント、注意点
・他の資金調達方法との違い
をわかりやすく整理して解説します。
赤字決算でもファクタリングは利用できる？
結論からいうと、赤字決算でもファクタリングを利用できる可能性はあります。
なぜなら、銀行融資とファクタリングでは審査で重視されるポイントが異なるからです。
銀行融資やビジネスローンでは、申込企業の返済能力や財務状況が重視されます。
借入は今後長期にわたって返済していく前提のため、赤字が続いている企業は「返済が難しいのではないか」と判断されやすくなります。
一方、ファクタリングは借入ではなく、売掛金を買い取ってもらう資金調達方法です。
そのため、審査では申込企業の赤字そのものよりも、売掛先が期日どおりに支払う可能性が高いかが重視されます。
つまり、自社が赤字でも、
といった条件がそろっていれば、前向きに審査されることがあります。
ただし、これは「赤字なら問題ない」という意味ではありません。
ファクタリングでも利用企業側の管理状況や信用面は見られるため、赤字以外の要素で厳しく判断されるケースもあります。
ファクタリングの審査の仕組み
赤字決算でファクタリングを検討するなら、まずは何を見られるのかを理解しておくことが大切です。
ファクタリングでは、主に次のような点が審査されます。
売掛先の信用力
もっとも重視されやすいのが、売掛先の信用力です。
売掛先の経営が安定しており、支払い遅延や経営不安のリスクが低いほど、売掛金の回収可能性も高いと判断されやすくなります。
たとえば、
上場企業
官公庁・自治体関連
知名度のある法人
長く継続取引している相手
などの売掛先は、比較的プラス材料になりやすい傾向があります。
売掛金の支払期日
売掛金の支払期日が近いほど、ファクタリング会社にとってはリスクが低くなります。
逆に、支払サイトが長すぎる売掛金は、入金までのあいだに売掛先の状況が変わる可能性もあるため、慎重に見られやすくなります。
継続取引の有無
単発取引の売掛金よりも、継続して取引している相手の売掛金のほうが信用されやすい傾向があります。
過去の入金実績や請求の流れが確認できれば、「実在する取引であること」や「通常どおりの回収が見込めること」を示しやすくなるためです。
利用企業側の状況
ファクタリングは売掛先重視とはいえ、申込企業側がまったく見られないわけではありません。
たとえば、次のような点はマイナスに働くことがあります。
つまり、赤字決算そのものよりも、売掛金の信頼性と申込内容の整合性が重要ということです。
赤字でも審査に通りやすいケース
赤字決算でも、次のようなケースでは比較的前向きに見られることがあります。
一時的な赤字である
設備投資や一時的なコスト増、売上の入金ズレなどで赤字になっている場合は、必ずしも深刻な経営悪化とは限りません。
こうしたケースでは、売掛金に問題がなければ利用できる可能性があります。
売掛先の信用力が高い
自社が赤字でも、売掛先が安定していれば審査は進みやすくなります。
ファクタリング会社にとって重要なのは、最終的に売掛金が回収できるかどうかだからです。
継続的な取引実績がある
同じ売掛先との継続取引があり、通帳や請求書で過去の入金実績を示せる場合は、売掛金の信頼性を伝えやすくなります。
支払期日が近い売掛金を出せる
入金までの期間が短い売掛金は、ファクタリング会社にとっても回収までの見通しを立てやすく、審査でプラスに働きやすいです。
赤字決算よりも注意したい審査落ちのポイント
一方で、次のような条件があると、審査は厳しくなりやすくなります。
売掛先の信用力に不安がある
売掛先の業績が悪い、支払い遅延が多い、経営状況が不安定といった場合は、売掛金自体の評価が下がりやすくなります。
自社が黒字でも、この点が弱いと断られることがあります。
税金や社会保険料を滞納している
税金滞納があると、売掛債権や入金口座が差し押さえられるリスクを懸念されることがあります。
とくに、滞納への対応をしていない場合は慎重に見られやすくなります。
書類に不備がある
ファクタリングは書類審査中心で進むことが多いため、必要書類に不備があると不信感につながりやすくなります。
請求書、通帳、本人確認資料、決算書などの整合性は非常に重要です。
支払サイトが長すぎる
支払期日がかなり先の売掛金は、回収までのリスクが高くなりやすいため、審査上は不利になりやすい傾向があります。
赤字企業がファクタリングを利用するメリット
赤字決算の企業がファクタリングを利用するメリットは、単に「お金が手に入る」だけではありません。
状況によっては、資金繰りの立て直しに役立つこともあります。
早めに資金を確保しやすい
売掛金の入金日を待たずに現金化できるため、急な支払いや一時的な資金不足に対応しやすくなります。
資金調達のスピードを重視したい場面では大きな利点です。
借入ではないため負債が増えない
ファクタリングは融資ではなく、売掛金の売却による資金化です。
そのため、借入のように負債が増えるわけではなく、資金調達手段の中では使いやすいと感じる事業者もいます。
信用情報に影響しにくい
一般的に、ファクタリングは信用情報機関への登録を前提とした取引ではありません。
そのため、借入に比べて信用情報への影響を気にしにくい点はメリットといえます。
売掛金の未回収リスクを早めに切り離せる
売掛金が入金される前に資金化することで、資金繰りの読みを立てやすくなる面があります。
ただし、契約内容によっては条件が異なるため、そこは必ず確認が必要です。
赤字企業がファクタリングを利用するデメリット・注意点
便利な面がある一方で、ファクタリングは万能ではありません。
とくに赤字企業が使う場合は、次の点に注意が必要です。
手数料負担が重くなりやすい
ファクタリングには手数料がかかるため、何度も利用すると利益を圧迫しやすくなります。
短期の資金ショート対策には有効でも、毎月のように使い続ける前提だと経営がさらに苦しくなることがあります。
根本的な経営改善にはならない
ファクタリングは、あくまで売掛金を早く現金化する方法です。
売上減少や粗利不足、固定費過多といった根本課題そのものを解決するものではありません。
悪質業者に注意が必要
ファクタリングを装いながら、実質的には高額な貸付に近い取引をしているような業者もゼロではありません。
契約書をよく確認し、不自然に高い手数料や不利な条件がないかを必ずチェックしましょう。
契約内容や登記の有無を確認する
ファクタリングを利用する際は、契約内容もよく確認しておく必要があります。
通常は「ノンリコース契約（償還請求権なし）」が多いですが、場合によっては売掛先が支払えなかった際に利用者が負担する契約になっているケースもあります。
また、契約条件によっては債権譲渡登記が必要になることもあります。
登記を行うと第三者が確認できるため、銀行などの融資審査の際に影響する可能性があります。
そのため、契約前に償還請求権の有無や登記の必要性を確認しておくことが重要です。
赤字決算の企業がファクタリング会社を選ぶポイント
赤字決算のときにファクタリングを利用するなら、どの会社に申し込むかも重要です。
条件の差が出やすいため、次の点は確認しておきたいところです。
赤字企業や資金繰りに関する実績があるか
赤字決算や資金繰りが厳しい企業への対応実績がある会社のほうが、相談しやすいことがあります。
公式サイトの説明だけでなく、どのようなケースに対応しているかも見ておくとよいでしょう。
手数料だけで決めない
手数料は重要ですが、入金スピード、必要書類、対応の丁寧さ、追加費用の有無などもあわせて確認したいポイントです。
相見積もりを取る
同じ売掛金でも、会社によって条件差が出ることがあります。
最初から1社に決め打ちせず、2〜3社で比較するだけでも、無駄なコストを抑えやすくなります。
契約条件を細かく確認する
手数料のほか、登記の有無、振込までの流れ、必要資料、追加費用の有無などは事前に確認しておくべきです。
資金繰りが厳しいと急いで契約したくなりますが、そこほど冷静に判断したい部分です。
赤字決算のときに検討したい他の資金調達方法
ファクタリングは有力な選択肢ですが、状況によっては他の方法が向いていることもあります。
ビジネスローン
銀行融資よりは柔軟に見られるケースもありますが、借入である以上、返済負担は発生します。
短期の資金確保には使いやすい一方、金利面は慎重に見たいところです。
不動産担保ローン
担保にできる不動産があるなら選択肢になります。
ただし、融資実行までに時間がかかることがあり、急ぎの資金調達には向かない場合もあります。
補助金・助成金
条件が合えば有効ですが、申請から受給まで時間がかかるケースが多く、今すぐ資金が必要な場面には使いにくいことがあります。
請求書カード払いなどの支払い繰延手段
「資金を増やす」より「支払いを後ろにずらす」発想で資金繰りを改善する方法もあります。
すぐに現金化が必要なのか、支払時期の調整で足りるのかは整理して考えたいところです。
赤字決算でも審査通過率を上げるためのポイント
赤字決算でもファクタリングを利用できる可能性はありますが、申し込み方によって審査の進みやすさが変わることがあります。
事前にいくつかのポイントを意識しておくことで、審査がスムーズに進むケースも少なくありません。
必要書類がそろわない場合は事情を説明する
ファクタリングの審査は、請求書や通帳の入金履歴、決算書などの資料をもとに判断されることが一般的です。
そのため、基本的には必要な書類をできるだけ準備したうえで申し込むことが望ましいでしょう。
しかし、創業して間もない場合は決算書がまだないこともありますし、書類の発行に時間がかかるケースもあります。
そのような状況では、無理に整えようとするのではなく、あらかじめ事情を説明しておくことが大切です。
信用力の高い売掛金を優先する
ファクタリングでは、申込企業の財務状況よりも売掛先の信用力が重要視される傾向があります。
そのため、複数の売掛金を保有している場合は、信用力の高い取引先の債権を優先して提示するほうが有利になることがあります。
たとえば
上場企業との取引
官公庁や公共関連の取引
長年継続している取引先
などの売掛金は、比較的回収リスクが低いと判断されやすい傾向があります。
支払期日が近い売掛金を選ぶ
売掛金の支払期日も、審査で確認されるポイントの一つです。
入金予定日が近い債権は回収までの期間が短いため、ファクタリング会社にとってリスクが小さいと考えられます。
申込前に書類を準備しておく
審査をスムーズに進めるためには、提出書類をあらかじめ整理しておくことも重要です。
請求書や通帳の入金履歴、本人確認書類、決算書などを事前にそろえておくことで、審査手続きが進みやすくなります。
継続取引の実績を示す
売掛金が継続的な取引の中で発生している場合は、信頼性が高く評価されることがあります。
過去の入金履歴や取引の流れが確認できれば、売掛金の実在性や回収可能性を説明しやすくなるためです。
複数の会社を比較して検討する
ファクタリングは同じ売掛金でも、会社によって手数料や条件が異なることがあります。
実際に複数社へ問い合わせてみると、手数料や入金スピードに差が出ることも珍しくありません。
資金調達を急ぐ場合でも、2〜3社ほど比較することで条件の違いを把握しやすくなります。
結果としてコストを抑えられる可能性もあるため、最低限の比較は行っておくとよいでしょう。
まとめ
赤字決算でも、ファクタリングを利用できる可能性はあります。
その理由は、銀行融資のように申込企業の返済能力を中心に見るのではなく、売掛金がきちんと回収できるかどうかが重視されるからです。
ただし、赤字であれば何でも利用できるわけではありません。
売掛先の信用力、支払期日、継続取引の有無、税金滞納への対応状況、書類の整合性などによって、審査結果は大きく変わります。
ファクタリングは、急な資金繰りをつなぐ手段としては有効です。
一方で、手数料負担が重なると経営を圧迫することもあるため、使いどころは慎重に見極める必要があります。
「赤字でも使えるか」だけで判断するのではなく、自社の売掛金の質や資金繰りの状況に合っているかを整理したうえで、複数社を比較しながら検討することが大切です。
